Kuidas lugeda finantsdokumente kiiresti ja täpselt

Põhiliste finantsaruannete mõistmine

Finantsdokumentide analüüsi alus seisneb kolme peamise finantsaruande mõistmises. Need on bilanss, kasumiaruanne ja rahavoogude aruanne. Iga avaldus pakub ainulaadset perspektiivi ettevõtte finantstulemuste ja positsiooni kohta. Nende väidete tõlgendamise õppimine on teadlike otsuste tegemisel ülioluline.

Bilanss: ülevaade varadest, kohustustest ja omakapitalist

Bilanss annab ülevaate ettevõtte varadest, kohustustest ja omakapitalist konkreetsel ajahetkel. See järgib raamatupidamise põhivõrrandit: varad = kohustused + omakapital. Bilansi analüüsimine aitab kindlaks teha ettevõtte finantsstabiilsust ja kohustusi täita.

• Varad: mida ettevõte omab, sealhulgas raha, saadaolevad arved, varud ja materiaalne põhivara (PP&E).
• Kohustused: mida ettevõte võlgneb teistele, näiteks võlgnevused, makstavad palgad ja võlg.
• Omakapital: omanike osalus ettevõttes, mis kujutab endast varade jääkväärtust pärast kohustuste mahaarvamist.

Bilansi üle vaadates pööra tähelepanu suhtarvudele. Nende hulka kuulub jooksevkordaja (käibevara jagatud lühiajaliste kohustustega), mis näitab ettevõtte võimet tasuda lühiajalisi kohustusi. Võtke arvesse ka võla ja omakapitali suhet, mis näitab ettevõtte varade rahastamiseks kasutatud võla ja omakapitali osakaalu.

Kasumiaruanne: tasuvuse mõõtmine ajas

Kasumiaruanne, tuntud ka kui kasumiaruanne (P&L), kajastab ettevõtte finantstulemusi konkreetse perioodi jooksul. See näitab tulusid, kulusid ja lõpuks puhastulu või kahjumit. Kasumiaruande mõistmine on ettevõtte kasumlikkuse ja tegevuse efektiivsuse hindamisel ülioluline.

• Tulu: kaupade või teenuste müügist teenitud raha kogusumma.
• Müüdud kaupade maksumus (COGS): kaupade või teenuste tootmisega seotud otsesed kulud.
• Brutokasum: tulu miinus COGS, mis esindab teenitud kasumit enne tegevuskulusid.
• Tegevuskulud: ettevõtte juhtimisega seotud kulud, nagu palgad, üür ja turunduskulud.
• Puhastulu: alumine rida, mis näitab kasumit, mis jääb pärast kõigi kulude ja maksude mahaarvamist.

Peamised analüüsitavad mõõdikud hõlmavad brutokasumi marginaali (brutokasum jagatud tuluga), tegevusmarginaali (tegevustulu jagatud tuluga) ja puhaskasumi marginaali (puhastulu jagatud tuluga). Need marginaalid annavad ülevaate ettevõtte võimest kulusid kontrollida ja kasumit teenida.

Rahavoogude aruanne: sularaha liikumise jälgimine

Rahavoogude aruanne jälgib raha liikumist nii ettevõttesse kui ka ettevõttest välja konkreetse perioodi jooksul. See liigitab rahavood kolme põhitegevuse alla: tegevus, investeerimine ja finantseerimine. See avaldus annab selge pildi ettevõtte võimest teenida raha ja hallata oma likviidsust.

• Põhitegevused: Ettevõtte põhitegevusest tekkivad rahavood.
• Investeerimistegevused: rahavood, mis on seotud pikaajaliste varade, näiteks materiaalse põhivara ostu ja müügiga.
• Finantseerimistegevused: võla, omakapitali ja dividendidega seotud rahavood.

Rahavoogude aruande analüüs aitab hinnata ettevõtte suutlikkust oma tegevust rahastada, kasvuvõimalustesse investeerida ja võlgu tagasi maksta. Positiivne rahavoog äritegevusest on üldiselt hea märk, mis näitab, et ettevõte teenib raha oma põhitegevusest.

Peamised suhted ja mõõdikud kiireks analüüsiks

Kuigi üksikute finantsaruannete mõistmine on oluline, võimaldab põhisuhtarvude ja mõõdikute kasutamine tõhusamat ja põhjalikumat analüüsi. Need suhtarvud pakuvad standardiseeritud viisi ettevõtete võrdlemiseks ja nende finantstulemuste hindamiseks.

Likviidsussuhted

Likviidsusnäitajad mõõdavad ettevõtte võimet täita oma lühiajalisi kohustusi. Need on ettevõtte vahetu finantsseisundi hindamisel üliolulised.

• Jooksev suhe: Käibevarad / Lühiajalised kohustused. Suhtarv üle 1 näitab, et ettevõttel on rohkem käibevara kui lühiajalisi kohustusi.
• Kiirsuhe (happe-testi suhe): (käibevarad – laoseisud) / lühiajalised kohustused. See suhe ei hõlma laoseisu, mida ei pruugi olla lihtne sularahaks konverteerida.

Kasumlikkuse suhtarvud

Kasumlikkuse suhtarvud mõõdavad ettevõtte võimet teenida kasumit võrreldes oma tulude, varade või omakapitaliga. Need on olulised ettevõtte tegevuse efektiivsuse hindamiseks.

• Brutokasumi marginaal: (tulu – COGS) / tulu. See suhtarv näitab tulu protsenti, mis jääb alles pärast müüdud kauba maksumuse mahaarvamist.
• Tegevusmarginaal: tegevustulu / tulu. See suhtarv mõõdab ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust.
• Puhaskasumi marginaal: puhastulu / tulu. See suhtarv näitab tulude protsenti, mis jääb kasumiks pärast kõiki kulusid ja makse.
• Omakapitali tootlus (ROE): puhastulu / aktsionäride omakapital. See suhtarv mõõdab, kui tõhusalt kasutab ettevõte aktsionäride investeeringuid kasumi teenimiseks.
• Varade tasuvus (ROA): puhastulu / koguvara. See suhtarv mõõdab, kui tõhusalt ettevõte oma varasid kasumi teenimiseks kasutab.

Maksevõime suhtarvud

Maksevõime suhtarvud mõõdavad ettevõtte võimet täita oma pikaajalisi kohustusi. Need on ettevõtte finantsstabiilsuse hindamisel üliolulised.

• Võla ja omakapitali suhe: koguvõlg / aktsionäride omakapital. See suhtarv näitab võla ja omakapitali osakaalu, mida kasutatakse ettevõtte varade finantseerimiseks.
• Teenitud intresside suhe kordades: tulu enne intressi ja makse (EBIT) / intressikulu. See suhtarv mõõdab ettevõtte võimet katta oma intressimakseid.

Tõhususe suhtarvud

Tõhususe suhtarvud mõõdavad, kui hästi ettevõte kasutab oma varasid ja kohustusi müügi ja kasumi teenimiseks. Need suhtarvud võivad näidata, kui tõhusalt ettevõte oma ressursse haldab.

• Varude käibekordaja: müüdud kaupade maksumus / keskmine laovaru. See suhtarv näitab, mitu korda on ettevõte perioodi jooksul oma varusid müünud ​​ja asendanud. Suurem käive viitab üldiselt tõhusale varude juhtimisele.
• Debitoorsete arvete käibekordaja: netokrediidi müük / keskmine saadaolevate arvete suhe. See suhtarv mõõdab, kui tõhusalt ettevõte oma nõudeid kogub. Suurem käive viitab sellele, et ettevõte kogub makseid kiiresti.
• Varade käibekordaja: netokäive / keskmine koguvara. See suhtarv mõõdab, kui tõhusalt ettevõte oma varasid müügi genereerimiseks kasutab. Suurem käive näitab, et ettevõte kasutab oma vara tõhusalt.

Näpunäiteid finantsdokumentide kiireks ja täpseks lugemiseks

Finantsdokumentide tõhus lugemine nõuab strateegilist lähenemist. Keskendudes põhivaldkondadele ja kasutades tõhusaid tehnikaid, saate kiiresti väärtuslikke teadmisi ammutada.

• Alustage kokkuvõttest: Paljud finantsaruanded sisaldavad kommenteeritud kokkuvõtet, mis annab kõrgetasemelise ülevaate ettevõtte tegevusest. See annab teile kiire ülevaate peamistest suundumustest ja probleemidest.
• Keskenduge põhimõõdikutele: tuvastage peamised mõõdikud, mis on teie analüüsi jaoks kõige asjakohasemad. See aitab vältida tarbetutesse detailidesse takerdumist.
• Võrdle eelmiste perioodidega: suundumuste ja mustrite tuvastamiseks võrrelge jooksva perioodi tulemusi eelmiste perioodidega. See aitab teil mõista, kas ettevõtte tegevus paraneb või halveneb.
• Võrdlusalus konkurentidega: võrrelge ettevõtte tulemusi konkurentide omaga, et hinnata selle suhtelisi tugevusi ja nõrkusi.
• Lugege joonealuseid märkusi: Finantsaruannete joonealused märkused sisaldavad olulisi üksikasju ja selgitusi, mida aruande põhiosa ei sisalda.
• Finantsanalüüsi tarkvara kasutamine. Kaaluge finantsanalüüsi tarkvara kasutamist, et automatiseerida mõningaid aeganõudvamaid ülesandeid, nagu suhtarvude arvutamine ja diagrammide loomine.
• Otsige punaseid lippe: olge teadlik võimalikest punastest lippudest, nagu tulude vähenemine, võlgade suurenemine või ebatavalised raamatupidamistavad. Need võivad viidata sellele, et ettevõte on silmitsi finantsraskustega.

Regulaarne harjutamine parandab ka teie kiirust ja täpsust. Mida rohkem te finantsdokumentidega töötate, seda paremini saate neist aru.